Финансовый риск возникает из-за неопределенности, доходность ценных бумаг трудно предсказать, т.к. невозможно точно оценить влияние целого спектра факторов, которые могут повлиять на стоимость ценных бумаг.
Проблема неопределенности в том, что невозможно предсказать вероятность поведения цены. Мы не знаем, какова вероятность того, что стоимость ценных бумаг будет расти или падать. Это делает невозможным любые расчеты с точки зрения теории вероятности.
Конечно, есть акции, которые имеют большую вероятность роста и доходности, но оценить эту вероятность можно только интуитивно, например, сказать, что акции будут расти с вероятностью 95%.
Следует помнить, что цена акций может падать и расти. Считается, что чем больше возможное колебание цены, тем более рискованными являются ценные бумаги.
Чем стабильнее ценные бумаги, тем ниже их доходность. Высокая доходность это плата за большой риск.
Самые крупные компании имеют государственную поддержку, поэтому они считаются самыми надежными и имеют стабильные показатели доходов.
Малоизвестные небольшие компании, работающие в новой быстрорастущей отрасли, могут показать быстрый рост и дать большую прибыль, но вкладывать в акции таких компании очень рискованно.
Главный вывод: Чем больше риск, тем больше доходность.
